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战火重新燃起 金价将乘势突破?

--有才研究院黄金一周行情展望(18.04.16--18.04.20)

文章来源:中国黄金网撰写时间:2018-04-16作者:有才研究院


  一、摘要

  上周末叙利亚战火再次燃起,避险情绪恐推升金价破位上行。

 

  二、上周行情回顾:

  上周,美国经济数据较为平静,美国3月PPI增幅超预期,主要受医疗和航空费用上涨的推动,其中核心PPI同比上升2.7%,为2011年9月以来最高。美国3月季调后CPI月率为-0.1%,低于前值0.2%和预期0%,十个月来首次录得负值,主要是因为汽油价格下跌使数据承压,汽油价格3月下跌4.9%。数据对美元形成压制,对黄金形成极大提振。

  此外,中美贸易战尚未平息,叙利亚战火一触即发,地缘政治冲突存在很大的不确定性。美国总统特朗普威胁用导弹袭击叙利亚,避险情绪升温支撑金价一度走高。

  人民币汇率小幅升值最高探至6.2645,周五以6.2725报收,国内黄金TD价格溢价1.58元/克,白银TD价格溢价281元/千克。

  现货黄金价格全周最低1326.60美元/盎司,全周报收于1346.00美元/盎司,全周上涨12.59美元/盎司,上涨幅度0.94%。

  现货白银价格全周最低16.29美元/盎司,全周报收于16.61美元/盎司,全周上涨0.24美元/盎司,上涨幅度1.44%。

 

  三、技术分析:

黄金:

  周线级别来看,运行结构为上涨a+震荡中枢A。震荡中枢区间为1199.99美元/盎司-1303.85美元/盎司。

  上周金价冲高回落,依旧维持在震荡中枢1303.85美元/盎司上方运行。5日均线、10日均线完成缠绕,再次金叉多头排列,MACD指标出现红柱。本级别强势整理或将结束。

  如果未来回落走势不跌回震荡中枢,那么则形成周线级别的b段上涨走势。反之则继续围绕震荡中枢运行。因此对于未来中长期走势,依旧重点关注1303.85美元/盎司。

  客观来看,依旧存在b段上涨的可能性,本级别走势依旧重点关注震荡中枢高点1303.85美元/盎司分水岭。

  降低观察级别周期,观察其内部运行结构。 

  日线级别来看,走势结构为:上涨a+震荡中枢A,震荡中枢A的区间为(1306.70—1361.70)。

  此前,金价再次冲击上升旗型及震荡中枢高点,最高触及1365.40美元/盎司。但多头力量未能延续,回落至上升旗型内运行。但回落走势并没有破坏上升走势段结构。因此上涨走势段依旧维持多头结构,此外,由于刺穿震荡中枢高点,下跌波浪尺测量失效,下跌概率降低。

  依旧要关注金价在上升旗型内走势变化,此形态为看涨形态,但在有效突破区间前,或维持震荡走势。

  如果未来有效突破1361.70美元/盎司,则开启日线级别b段上涨走势。以此构筑完整的走势结构a上涨+A中枢+b上涨。

  反之如果触及上升旗型压力位回落,那么依旧维持震荡中枢内运行。

  总体来看,从震荡中枢内的K线形态来看,向上突破结束震荡中枢的概率较大。

白银:

  周线级别来看,现货白银价格构筑上涨a+震荡中枢A(15.82美元/盎司—18.01美元/盎司)。

  短线白银价格依旧维持在黄金分割线16.29美元/盎司—16.74美元/盎司范围震荡运行。MACD指标绿柱缩短,移动双线位于0轴线下方呈现收拢态势,或将金叉。不排除未来白银价格上行打破16.29美元/盎司—16.74美元/盎司区间震荡。

注:紫色线段为大级别运行结构框架

  日线级别来看,依旧维持在震荡中枢内运行(16.17美元/盎司—17.24美元/盎司)。

  白银价格弱势震荡的格局符合预期,整体走势依旧维持在震荡中枢低点16.17美元/盎司上方窄幅震荡。

  MACD指标红柱无规律缩放,移动双线位于0轴线下方震荡上移,白银价格如能有效突破16.74美元/盎司,或将改变此前窄幅震荡格局。

  关注白银价格上方压力位16.74美元/盎司、17.22美元/盎司。下方支撑为震荡中枢低点16.17美元/盎司。

 

  3.1 CFTC以及ETF持仓报告

  (CFTC)周五(4月13日)公布的周度报告

  COMEX黄金投机净多头头寸持仓减少11217手,至155372手。

  COMEX白银投机净多头头寸持仓小幅增加2132手,至-14833手。

  SPDR黄金ETF

日期

净持仓(吨)

2018-04-09

859.9900

2018-04-10

859.9900

2018-04-11

859.9900

2018-04-12

865.8900

2018-04-13

865.8900

 
 

  综述

  截至4月10日当周,COMEX黄金投机净多头头寸持仓减少11217手,其中COMEX黄金投机多头头寸微幅减少220手,投机空头头寸增加10997手。

  COMEX白银投机净多头头寸小幅增加2132手,净头寸依旧维持净空头持仓,COMEX白银投机多头头寸小幅减少936手,投机空头头寸减少3068手,整体来看依旧维持净空头持仓,但较上期略有减少。

  此期间,欧元兑美元小幅走高,美元指数回落。国际黄金价格走高,国际白银价格小幅走高。上周,全球最大的SPDR黄金ETF持仓净增加5.9吨,持仓水平开始出现上移,或为金价提供积极的支撑。

 

  3.2 本周重要事件分析

  美英法对叙利亚进行军事打击

  4月14日北京时间9点,美国总统特朗普称,已下令对叙利亚化学武器相关设施进行精确打击,美英法三国的联合军事行动已经在实施过程当中,直至叙利亚停止使用化学武器。

  新华社称美国已联合英国和法国对叙利亚军事设施实施精确打击。新华社记者14日凌晨在叙利亚首都大马士革听到空中传来巨大爆炸声,叙利亚国家电视台称美英法三国对叙利亚“发动了侵略”。

 

  综述

  本周数据面方面较为清淡,但是上周末的美国对叙利亚的武装袭击事件已经足够吊起市场的恐慌情绪,金价短期内受其影响大概率会持续走高,但由于此事件属于风险事件,对金价的影响偏短期,后续金价能否能继续上涨需要事件进一步发酵。

 

  四、投资建议

  上周末美国率领英法不顾俄罗斯脸面再次对叙利亚发动武装打击,本周金价大概率会跳空高开运行,但避险情绪对于金融市场的影响一般还是短暂的,后续金价能否继续上行需要事件进一步发酵。技术面上第一季度国际金价日线级别走势纠缠,呈现出日线级别区间震荡格局,关注周一开盘后金价是否能高开后继续走高,达到日线级别区间破位的走势。所以建议投资者以两种思路操作,如果周一高开后一直处于日线级别区间上方运行,则可追多带小止损,止损在前期日线级别震荡区间上沿;如果周一开盘后高开低走,则建议耐心等待行情企稳后再逢低轻仓建立多头头寸,注意控制风险。

  操作区间:

  黄金:271-280,1335-1380

  白银:3600-3780,16.5-17.3

 

有才研究院

2018年04月16日

 

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