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创新债转股模式为国资保值增值添助力

文章来源:中国黄金网撰写时间:2020-08-11作者:马春红


  8月7日,中金黄金发布公告称,其非公开发行股票募集配套资金合计20亿元成功完成,至此中国黄金集团有限公司市场化债转股项目圆满收官。这场创新型的市场化债转股,为中国黄金集团在高质量发展、降杠杆、防风险、提升企业竞争力等方起到了积极的推动作用,为国有资产的保值增值添加了重要砝码。

  从2016年10月我国启动第二轮债转股以来,市场化债转股已经发展出基金投资模式、资产重组模式、破产重整模式、上市公司模式等多种实施模式。不同模式各有特点和利弊,在具体实践中,根据项目情况和模式的特点选择使用,方能达到预期目标,实现不良债权处置收益最大化。

  中国黄金集团的这次资本市场第一单创新型的市场化债转股+优质资产注入并配套融资的综合优化方案,就充分规避掉不利条件,利用国家积极鼓励模式创新政策的有利条件。

  中国黄金集团根据企业的具体情况量体裁衣,制订了符合自身特点的综合性方案。过程艰辛,但充分展现了中国黄金的智慧和担当。105亿元的总交易规模也证实了这个市场化债转股项目的优质性。

  一直以来,债转股都被寄予厚望,它既不增加国家财政负担,又可减轻企业到期债务压力,优化资产负债表。目前,国资国企改革已进入深水区,通过市场化法制化债转股助推经营压力较大的企业进行创新改革,可有效增强企业发展后劲,提高国有资本配置和运营效率。

  中国黄金集团的市场化债转股项目,就属于其中的代表,有效促进了企业优化资产结构、改善经营能力,提高经营质量和效益,进一步提升企业竞争力,促进国有资产保值增值。尤其黄金属于特殊产品,在我国资本市场有着不可替代的地位,中国黄金集团作为我国黄金行业唯一的中央企业,其资产的保值增值有着特殊意义。

  这次市场化债转股也为中国黄金集团的发展提供了更广阔的空间。近两年,我国加强国有企业资产负债约束力度,敦促高负债国有企业资产负债率尽快回归合理水平。对中国黄金集团来说,通过市场化债转股项目,不仅有效降低了资产负债率,还将为集团后续发展腾挪出更大空间,让“高质量发展”和“世界一流”成为可实现目标。
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