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伦敦黄金定盘价100周年观察(三)

伦敦黄金定盘价百年大事记

文章来源:中国黄金网撰写时间:2019-09-12作者:谭向杰


  伦敦黄金定盘价100周年历史中,既依稀闪现当今“跨国公司”的身影,也恍惚看到“产融结合”最早的邹形。既有老牌帝国维持其辉煌的变革求新,也有新帝国强势崛起的光芒,还有后起之秀国家奋起直追的自信。

 

  1919年9月12日,伦敦黄金固定价(Fixing Price)(伦敦黄金定盘价的前身)诞生;五家定价成员银行分别是罗斯柴尔德父子公司(N M Rothschild & Sons),蒙卡塔公司(Mocatta & Goldsmid),皮克斯利阿贝尔(Pixley & Abell),萨缪尔蒙塔古公司(Samuel Montagu & Co. ) 和夏普威金斯公司(Sharps Wilkins),定价委员会永久主席是罗斯柴尔德父子公司。第一次会议是电话会议,上午11点发布指导价,每天一次。之后改为每天早上五家银行负责人聚集到罗斯柴尔德银行办公室,此种面对面商议黄金价格机制,一直持续到2004年。

 

  1939年至1954年,受第二次世界大战影响和政府加强管制的需要,伦敦黄金定盘价暂停运行。

 

  1919至1968年,黄金定盘价每天上午11点发布,每天一次(1939年-1954年期间暂停)。

 

  1968年4月1日,由英镑表示的黄金价格被以美元表示的黄金价格取代。之前的每日上午11点发布价格、每日一次,改为每日上午10.30、下午3.00各发布一次。

 

  1975年纽约商业交易所(COMEX)上市黄金场内期货交易。开始与伦敦竞争黄金定价中心。

 

  1987年,伦敦金银市场协会(London Bullion Market Association,LBMA)成立。作为一个独立机构,英格兰银行赋予其监管、维护和管理伦敦黄金市场合格交割单(Good Delivery List)的职能。从此,伦敦黄金市场由LBMA进行管理。

 

  2004年4月,罗斯柴尔德家族决定退出黄金交易和“黄金定盘价”机制,其席位由巴克莱银行于2004年6月7日买到,其余4家发起人银行也开始变化。2013年,新的5家定价成员分别是美国汇丰银行(HSBC)、德意志银行(Deutsche Bank)、巴克莱银行(Barclays Capital)、法国兴业银行(Société Générale)、加拿大丰业银行(the Bank of Nova Scotia-Scotia Mocatta)等五家银行。此前一直由罗斯柴尔德家族伦敦银行任主席的机制,改为由五家银行轮流担任。

 

  2004年5月5日,此前的面对面商定价格机制,改为专线电话商议价格。

 

  2012年12月3日,经中国人民银行备案同意,上海黄金交易所银行间黄金询价业务上线试运行。首日完成30笔交易,成交3.064吨黄金。

 

  2014年5月30日,作为定价成员之一的巴克莱银行,因为涉嫌操纵黄金价格,收到了英国金融监管机构开出的2600万英镑罚单。

 

  2014年5月,另一家定价成员,德意志银行正式退出定盘价席位。

 

  2014年9月,上海黄金交易所开通了国际板业务(SGE Internationl),实现了中国黄金市场境内境外的互联互通,成为继纽约和伦敦之后的全球三大黄金定价中心之一。

 

  2015年3月20日,伦敦“黄金定盘价”被伦敦金银市场协会黄金价格所取代,其全新的定价机制被命名为“LBMA黄金价格”(LBMA Gold Price)。洲际交易所(ICE)基准管理局(IBA)成为“LBMA黄金价格”新的独立管理机构,拍卖集成在一个电子平台上。ICE成立了一个外部监督委员会,协助前者对该机制的透明度、可信度和交易过程进行监督管理。

 

  2015年6月16日,中国银行获批正式参与伦敦黄金定价机制,成为第一家入选的亚洲地区银行。

 

  2016年4月11日,中国工商银行获批正式参与伦敦黄金定价机制。

 

  2016年4月16日,全球首个以人民币计价的黄金基准价格——“上海金”正式发布。同日,上线挂钩“上海金”基准价现金结算型询价合约,“上海金”开始在人民币黄金场外衍生品市场发挥基准作用。

 

  2016年6月8日,中国交通银行获批正式参与LBMA黄金定价机制。

 

  现状:伦敦黄金价格定价机制成员从过去的五家,扩展到15家,分别是:中国银行(Bank of China),中国交通银行(Bank of Communications),美国黄金销售商CNT (Coins 'N Things), 高盛集团(Goldman Sachs)、汇丰银行(HSBC Bank USA NA)、中国工商银行(Industrial and Commercial Bank of China (ICBC)),美国国际资产控股公司(INTL FCStone),简街全球贸易公司(Jane Street Global Trading, LLC),摩根大通伦敦支行(JPMorgan Chase Bank, N.A. London Branch)、科赫供应与贸易有限公司(Koch Supply and Trading LP),瑞福金融公司(Marex Financial Limited),摩根斯坦利(Morgan Stanley)、渣打银行(Standard Chartered Bank)、加拿大丰业银行(The Bank of Nova Scotia)、多伦多道明银行(Toronto-Dominion Bank)。 此外,科赫商品欧洲有限公司(Koch Commodities Europe Ltd?)是非直接定价成员。15家定价席位中,中国共占三位。

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